登尼特--企业资本运作服务、企业立体经管解决方案、企业投资融资发展方案、企业危机解救方案
| 简体中文 | English | 设为主页 |
摩根斯丹利

摩根士丹利(Morgan Stanley,NYSE:MS),财经界俗称“大摩”,是一家树立于美国纽约的世界金融效劳公司,供给包含证券、财物办理、公司吞并重组和信用卡等多种金融效劳,当时在全球27个国家的600多个城市设有代表处,雇员总数达5万多人。2008年9月,更改公司注册位置为“银行控股公司”。

 

简介
摩根士丹利(Morgan Stanley)

是一家全球抢先的世界性金融效劳公司,事务范围包含出资银行、证券、出资办理以及财富办理等。公司在全球37个国家设有超越1,200家办事处,公司员工诚挚为各地公司、政府机关、作业安排和自己出资者供给效劳。摩根士丹利是最早进入中国开展的世界出资银行之一,多年来成绩出色。在2012年财富世界500强排行榜中排名第261位。
摩根士丹利总公司下设9个有些,包含:股市研讨部、出资银行部、私家财富办理部、外汇/债券部、商品生意部、固定收益研讨部、出资办理部、直接出资部和安排股市部。
摩根士丹利进入的金融领域包含股市、债券、外汇、基金、期货、出资银行、证券包销、公司金融征询、安排性公司推广、房地产、私家财富办理、直接出资、安排出资办理等。

 

开展前史
摩根士丹利原是JP摩根大通公司中的出资有些,1933年美国阅历了大惨淡,国会经过《格拉斯-斯蒂格尔法》(Glass-Steagall Act),制止公司一同供给商业银行与出资银行效劳,摩根士丹利所以作为一家出资银行于1935年9月5日在纽约树立,而JP摩根则转为一家纯商业银行。1941年摩根士丹利与纽约证券生意所协作,变成该证交所的协作伙伴。
公司在1970年代敏捷扩展,雇员从250多人敏捷添加到超越1,700人,并开端在全球范围内开展事务。1986年摩根士丹利在纽约证券生意所挂牌生意。进入1990年代,摩根士丹利进一步扩展,于1995年收买了一家财物办理公司,1997年则又吞并了西尔斯公司下设的出资银行迪安·威特公司(Dean Witter),并更名为摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的姓名摩根士丹利。
1997年的吞并使得美国金融界两位最具特性的银行家带到了一同:摩根士丹利的约翰·麦克(John Mack)与迪安·威特的裴熙亮(Philip Purcell),两人的抵触结尾以2001年7月约翰·麦克的离任完毕,从此之后裴熙亮就一向担任着摩根士丹利主席兼全球首席履行官的职务。在他的带领下摩根士丹利逐步开展变成全方位的金融效劳公司,供给一站式的多种金融商品。
在2001年的911事情中,摩根士丹利丧失了在世界贸易中心中120万平方英尺的作业空间。公司现已在曼哈顿邻近新置办了75万平方英尺的作业大楼,当时是摩根士丹利的全球总部。

 

在中国
摩根士丹利世界银行(中国)有限公司是摩根士丹利集团的子公司摩根士丹利世界银行有限公司(Morgan Stanley Bank International Limited)的全资隶属安排。
摩根士丹利在亚太区有雇员2,000余人,其间有约1,500在大中华区(中国大陆、港澳和台湾)作业,在香港、北京、上海和台北设办事处。1995年8月摩根士丹利与中国建设银行合资组成中国世界金融有限公司,公司当时控股49%。摩根士丹利也因而变成首家在中国内地树立合资出资银行的世界金融公司。经过在中国的合资银行,摩根士丹利得认为许多中国公司供给在海外上市的效劳,包含中国联通、中石化和中国电信等,筹得的总资金超越100亿美元。
自2006年9月29日起,摩根士丹利世界银行(中国)有限公司变成了摩根士丹利集团的一员。摩根士丹利是一家全球抢先的世界性金融效劳公司,事务范围包含出资银行、证券、出资办理以及财富办理。公司在全球33个国家设有超越600家办事处,公司员工诚挚为各地公司、政府机关、作业安排和自己出资者供给效劳。摩根士丹利世界银行(中国)将自始自终,为已有的客户供给一流的银行效劳,并期望在将来几年,凭仗摩根士丹利在商品开发和客户效劳上的专业资源,进一步扩展事务领域。
当时,摩根士丹利世界银行(中国)有限公司的注册本钱为人民币十亿元。银行可依法运营以下外汇事务:
存款、短期、中期与长时间借款、收据承兑与贴现、政府债券、金融债券和其它除股市之外的外币证券;信用证效劳及担保;国内外结算:外汇生意、署理生意、外币兑换;银行同业拆借;银行卡效劳;稳妥箱效劳;信用查询与征询效劳;稳妥署理效劳;其它经中国银职业监督办理委员会赞同的事务 。
摩根士丹利于1994年2月在上海树立首家代表处,后于同年8月在北京树立第二家代表处。首要从事出资银行事务,包含公司融资和帮忙客户经过发行股市及债券筹集资金、并购征询及房地产出资效劳;股市研讨及私募股本出资。
摩根士丹利和中金公司曾一起参加多个大型国企民营化的上市项目,其间包含:
1997年10月,中国电信(香港)初次揭露招股(IPO),一同在香港和纽约两地上市,筹得资金42亿美元;
2000年6月,中国联通IPO,一同在纽约和香港两地上市,筹得资金56.5亿美元;
2000年10月,中石化全球IPO,一同在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市,筹得资金34.6亿美元;
2001年12月,中国铝业股份有限公司IPO,一同在纽约和香港挂牌上市,筹得资金4.86亿美元;
2002年11月,中国电信IPO,一同在香港和纽约两地上市,筹得资金15.2亿美元;
2003年头,摩根士丹利变成中国第一批合格境外安排出资者(QFII)之一。获准参加出资国内A股和债券商场,经批阅出资额度为3亿美元;
2003年10月,中国人民财产稳妥股份有限公司IPO并在香港挂牌上市,筹得资金8亿美元 ;
2003年11月,中国财险IPO,在香港上市并筹得资金6.96亿美元;
2004年5月,中国电信股份有限公司后续H股/美国预托证发行,筹得资金17.25亿美元;
2005年6月,在中国建设银行方案初次揭露招股(IPO)之前,引进美国银行作为战略性出资股东。
2013年5月29日,双汇世界控股有限公司和史密斯菲尔德联合布告:两边现已到达一份结尾并购协议,价值约为71亿美元(按当时汇率约合人民币437亿元)。双汇世界的财政参谋由摩根士丹利担任,法令参谋是普衡律师事务所。[3]
摩根士丹利与大中华区域的多家客户树立起协作联系,帮忙他们完成其财政方针。而在很多客户中,最为人所熟知的当属出资银行部的客户,公司为这类客户供给重组、并购和世界本钱商场融资方面的征询。
近几年来,一些中国国有公司成功实施民营化,中国新一代公司家兴起,多家来自中国大陆和台湾的公司到世界商场上市,还有活泼的跨国并购活动。摩根斯坦利一项研讨标明,中国出口商品一年为美国消费者节约1000亿美元开支,美国公司从中国制作的商品中获利近600亿美元,占规范普尔指数所涵上市公司全年总赢利的10%以上。

事务概略
摩根士丹利亚太区首要从事出资银行事务,包含:公司融资和帮忙客户经过发行股市和/或债券筹集资金、并购征询及房地产金融效劳;出售及生意股市和债券;证券研讨;直接出资部;私家财富办理;及财物办理。

 

证券事务
1、股市
摩根士丹利属下的股市出售及生意有些
活跃地保证股市的流动性,并向全球各地客户供给专业的剖析定见。公司无与伦比的全球新股发行分销才能和在股市出售及生意方面的专业实力,为业界所公认。作为股市衍生商品商场的领导者,公司不断推出立异的解决方案与专业商品,以满意客户的出资需要。
2、债券
公司的债券部(或称固定收益证券部)在每日转手数十亿美元计的24小时世界债券商场上,扮演着不可或缺的人物。在瞬息万变的债市中,全球商品组为客户描绘、构建和履行各种组合战略以完成他们的出资方针。此外,摩根士丹利也供给利率和钱银掉期以及其他衍生商品的生意效劳。
3、外汇
公司无穷的全球出资者客户集体已使摩根士丹利成功跻身世界一流的外汇生意商部队。经过散布全球的6个外汇生意中心,公司为客户供给24小时不间断的效劳,包含首要和新式商场钱银的即期、远期、期权和期货生意。
4、股市金融效劳
摩根士丹利向办理有些最成功的大型对冲基金的资金司理,供给专业的全球商品和效劳。公司有才能作为代表对冲基金的一切履行生意人的一级生意商,供给归纳、融资、清算和每日生意陈述的效劳。
5、商品生意
摩根士丹利为全球动力和金属商场的首要参加商,为客户供给石油、天然气、电力、根本金属和稀有金属的实践商品生意及有关衍生商品生意效劳。自1982年以来,公司在为客户创立危险办理战略方面,一向处于抢先位置。
6、出资银行
在与公司公司、安排和各国政府携手协作的基础上,摩根士丹利出资银行家为客户的融资需要供给最佳的解决方案。摩根士丹利银行家与客户共享具有关于性的职业、区域和商品专业知识;成功地为最具挑战性的发行描绘和履行立异的融资方案,然后进一步稳固了摩根士丹利在全球商场的抢先位置。
7、公司征询效劳
摩根士丹利向世界各地客户供给全方位的战略和金融活动征询效劳。公司的参谋教授专门帮忙客户在股市和债券商场融资,并就吞并、收买和重组向客户供给定见。房地产金融、证券化商品和在揭露商场融资是摩根士丹利的特长。
8、证券包销
客户的股市及/或债券发行由摩根士丹利全球本钱商场部担任构思、安排和出售。公司也参加包销揭露上市或私募配售的高收益债券和市政府债券发行,并使用抢先的证券化发行技能把债款和其他金融财物变换成证券。
9、安排性公司推广
公司专业的安排性公司推广团队与公司携手协作,为公司联络安排出资者,并帮忙安排出资者联络公司。安排性公司推广充份使用摩根士丹利曩昔几十年在全球本钱商场累积的经历、洞察力和已树立的联系网络。凭仗强壮的后援实力,经过举行各类型论坛、包含财政路演、出资者考察团、午餐会和会议等,公司的团队致力于把公司客户的现有和潜在股东联络起来,供给具增值效益的出资者联系效劳。
10、房地产金融
摩根士丹利房地产(Morgan Stanley Realty)向全球房地产公司和出资者供给一系列领域广泛的融资、征询和出资效劳。其对房地产职业长久以来的无间断撑持,在华尔街无出其右。办事处广泛全球各地的摩根士丹利房地产由三个举世归纳事务单位组成,专心担任公司房地产事务的不一样领域:出资银行、直接出资和证券化商品。效劳领域广泛,向客户供给客观的专业定见并凭其无人能及的立异发行布局实力,帮忙客户进入全球资金商场集资,然后成功完成客户的公司融资和出资的方针。摩根士丹利房地产出资银行部开发、开展和坚持与全球房地产客户的事务联系。该有些在各类房地产本钱商场、上市及非上市股市、有典当债款、无典当债款、及可变换投财物品商场上均为商场领导者。他们赋有构思和丰厚的征询经历包含各生意领域,包含筹资、吞并、收买、重组、组合/财物出售和本钱重组
摩根士丹利关于亚洲商场树立了两只房地产出资信任基金:【摩根士丹利全球3号房地产基金】和【摩根士丹利全球4号房地产基金】,其间的50%资金悉数投入到中国,格外是上海和广东等大城市。他们让海外的“中国大班”充任铺路石,在GDP添加作为首要的政绩查核目标的状况下,很垂手可得的取得了地方政府的撑持,并且依托当地的放房地产公司作为渠道,取得联合开发的渠道,取得开发项意图权力,然后再将中国公司的买过来,在控股之后操作房地产的定价和运作。摩根史丹利在中国现已变成“融资-招商-开发-运营”这一产业链的龙头人物
2007年,摩根士丹利又在全球征集了42亿美元树立摩根士丹利【全球5号房地产基金】。这次,该基金又将50%的资金投入中国商场,在该基金的哄抬下,很多资金一切者,包含中心公司也力争上游的进入房地产商场,形成各地帝王频现。摩根士丹利的形式是:融资(其实即是拿出资者的钱)--》使用中国的“联合开发渠道”--》控股“联合开发渠道”--》注资--》使用言论哄抬房价--》他们使用能够使用的东西,忽而唱衰,忽而捧杀中国房地产商场,其意图只要一个,获利。

 

出资办理事务
1、私家财富办理
摩根士丹利私家财富办理部是一支专门为具有高财物净值的自己、家庭及操控巨额可出资财物的信任基金供给理财建议和出资办理解决方案的征询参谋团队。公司的私家财富办理教授向客户们供给描绘精细、度身定制的财政解决方案,并让他们也能享受到通常只供给给大公司、金融安排和政府的摩根士丹利的资源。
2、直接出资部
摩根士丹利直接出资部担任对运营性公司做长时间的出资事务,现办理大概共100亿美元的资金。这笔资金来自于摩根士丹利、公司员工及其它安排与自己出资者。自80年代中期至今在全世界范围内已出资了100多家公司。公司的出资理念是对成绩优异的公司做长时间的出资。公司通常不参加公司的平常办理,而是经过董事会层面与办理层充沛交流合作,并有效地使用摩根士丹利在全球的资源及金融专识以帮忙公司所出资的公司长时间稳定开展。摩根士丹利致力于与最优异的办理部队精诚协作,一起努力晋升出资公司的本身价值,使其具有者及参加者都从中获益,并为公司所在区域的社会经济开展做出更大的奉献。
摩根士丹利早在80年代中期就已进入中国,并于1993年开端在中国进行长时间直接出资事务。迄今,公司已在中国对多家成功的公司进行了出资,并为它们的开展供给了多方面的帮忙。在国内的出资公司包含安全稳妥、南孚电池、蒙牛乳业、恒安世界、永乐家电、山水水泥、百丽世界等多家职业龙头公司。这些公司都是在国内乃至全球同职业中成绩最优异的佼佼者。经过公司的出资,不只能使这些公司取得富余的资金,更重要的是充沛使用摩根士丹利的全球资源为这些公司的久远开展献力献计,帮忙它们疾速、全方位与世界接轨,并争夺经过在海内外本钱商场上市融资,使用全球本钱追求在开展上更上一层楼,变成真实具有世界水平的一流公司。
3、安排出资办理
公司供给品种彻底的美国和全球债券、股市以及不一样财物种类的基金以供安排出资者挑选,并为他们格外描绘财物装备战略以满意其多样化的出资需要。
4、股市研讨部
摩根士丹利股市研讨团队在职业最出色体现评选中一向独占鳌头。该团队剖析经济形势、商场、职业和公司数据,以进步客户全球出资组合的报答并帮忙公司公司拟定战略方针。
5、债券
公司的全球债券(或称固定收益证券)研讨团队经过对出资级和非出资级债款、衍生商品、商业按揭及有典当证券进行的定量和定性剖析,帮忙客户抓住机遇,完成出资报答的最大化。
修改本段。

 

获奖状况
2009
FinanceAsia 《金融亚洲杂志》
2009年度成果奖项
最佳出资银行:星展银行股市配售发行
最佳券商:房地产开发商Unitech的股市增发和合格安排配售(QIP)
最佳金融安排:作为通用电气金融效劳公司参谋,助其以3.91亿美元将泰国的消费者金融效劳事务出售给泰国大城银行
最佳IPO安排:中国医药集团13亿美元IPO
最佳小型公司股市生意:绿色控股0.63美元IPO
2009年度成果国家奖项
新加坡最佳外资投行
Asiamoney 《亚洲钱银杂志》
2009年亚洲区域奖项
最佳出资银行:中国冶金集团公司397.6亿美元H股上市
最佳并购参谋:美国世界集团(AIG)财物出售
最佳IPO项目:中国医药集团13亿美元IPO
2009年出资体现奖项
最佳出资体现商场:日本股市商场
Euromoney 《欧洲钱银杂志》
亚洲最佳并购事务行
香港区域最佳并购事务行
日本最佳商场跨境并购事务行
Asian Investor
2009年效劳供给商大奖
最佳万能效劳生意商
最佳高思想/出售履行效劳商
最佳外汇效劳供给商
最佳程序生意渠道供给商
最佳证券假贷供给商
最佳客户效劳供给商
IFR Asia 《世界金融谈论亚洲版》
2009年区域与国家奖项
中国商场券商
印度商场券商
最佳股权生意:中国医药集团100亿港元IPO
台湾最佳本钱商场生意:新光金控3.75亿美元全球存托凭据
The Asset《财物杂志》
AAA大奖国家评选
中国最佳券商
印度最佳券商
韩国最佳外资投行
新加坡最佳外资投行
台湾最佳生意:凯基证券以8.82亿美元收买台证证券
AAA大奖区域事务评选
最佳金融安排
最佳中型公司股市行
最佳中型公司股市生意:中国资源水泥控股 8.24亿美元IPO
最佳新发债券:PSALM10亿美元债券发行
Thomson Reuters 2009年度奖项
亚太区年度并购参谋
FT/Mergermarket 2009年度并购商场金融参谋奖项
韩国年度金融参谋
中国出资状况
中国世界金融公司34.3% 九五年出资三千五百万美元
  摩根士丹利华鑫基金办理有限公司34%
  杭州工商信任股份有限公司19.9%
  摩根士丹利世界银行(中国)有限公司(原珠海南通银行)。100%


最新动态
摩根士丹利“失计”Facebook
关于深陷FacebookIPO定价风云的摩根士丹利(下称“大摩”)而言,“阴间与阴间,只要一步之遥”这句话或许是对其当下为难境况最恰当的描绘。
从力夺Facebook上市主承销权,到在最後时辰定出高于发行价区间的38美元,再到挂牌後不到一周股价便跌破发行价,大摩在这次IPO中的定价战略,不只引宣布资者的批判和质疑,亦令本身面对数十亿美元的“浮亏”,更引来了监管安排的讯问传票。
Facebook主导在曩昔的大型科技股公司IPO大戏中,一向只要两个首要玩家:大摩和高盛。为了取得这单生意,大摩和高盛都使出浑身解数,其高管一再向Facebook详细担任生意的CFO大卫·伊博斯曼和COO桑德伯格示好。高盛曾经在这场赛跑中一度抢先,但在其暗里与客户的提早生意被曝光之後,遭到了SEC的查询,高盛在最後一刻失去了主承销商的位置,大摩接棒。这种顶替也付出了价值。依据业界常规,在上市进程中,投行通常会抽取总征集金额的5%至6%作为承销费用,即便大型生意最低也到达2%至3%。但在剧烈的竞赛之下,Facebook这次承销费用低至1%,可谓史上最低。这种剧烈竞赛的态势也让Facebook变成主导这次发行的最强势的一方。
就在Facebook上市前的一天,大摩CEO詹姆斯·戈尔曼(James Gorman)与Facebook CFO大卫·伊博斯曼(David Ebersman)就IPO报价区间召开了高档另外电话会议。在这次会议上,他们面对着重要的选择,是坚持原定发行区间,为首日上涨供给更多的空间,仍是极力进步发行价为Facebook赢得非常好的报价?
“凤凰”变“草鸡”Facebook上市首日无穷的生意量,乃至使得纳斯达克的生意系统都不能接受,因而开盘进程两次推迟,闪现其受热潮追捧。不过,在时间短上涨之後,Facebook敏捷开端跌落,至收盘前现已几度打破发行价。据媒体报道,为了保持股价,大摩不得不在最後二十分钟花掉数十亿美元扫掉一切在38美元以上的出货。
就在大摩CEO赞同Facebook上调招股报价的一同,一份由大摩剖析师编撰的陈述却在大摩的安排用户中悄然撒播。这份陈述提示了一个关于Facebook的危险点,即手机用户在拜访Facebook的用户中占比越来越大。而关于这有些用户,Facebook最首要的盈余来历横幅广告并不对其发生效果。因而这份陈述将对Facebook2012年的盈余预期由每股51美分下调至48美分。
预料之中的“意外”发生了。Facebook上市首日未能迎来预料中的大涨,在随後两个生意日又不断跌落并跌破发行价,继而引爆了散户的激烈质疑。大众纷繁质疑,Facebook经过大摩向安排泄漏这一负面信息而不向大众出资者揭露,有内情生意的嫌疑。投行及剖析师是不是遵从了萨班斯法案所规则的防火墙也广受质疑。
关于这些指控,大摩仅以“咱们恪守了有关规则”作为回答。关于他们来说,法令诉讼必定并非最大的疑问,为了恪守协议护盘而砸进的数十亿美元才是其真实关怀的要点。到5月25日收盘前,Facebook的股价在32美元上下。这意味着大摩为护盘砸进的数十亿美元现已有了浮亏。
耐人寻味的是,帮忙对冲基金成功完成卖空操作的,正是不少投行的证券生意有些,这其间亦不乏高盛、摩根大通等Facebook承销商的身影。
不过在这次Facebook的IPO进程中,高盛和摩根大通这两家承销商却对对冲基金借出股市的请求采取了较为活跃的情绪,这也使得对冲基金彻底不用忧虑“无法借到股市”的疑问,并在上市首日就密布打开做空操作。据估计,在Facebook上市首日,至少四分之一的生意是归于卖空生意。而在上市後的第四个生意日,这一份额则超越30%。值得一提的是,作为Facebook的主承销商,大摩至今并未参加对冲基金做空Facebook股市的操作。

 

黄金投资
根士丹利:看涨黄金的4大理由摩
美元疲软
美联储(Fed)许诺保持联邦基金基准利率近零水平至2015年,并且开放式典当借款撑持证券采办方案继续给美元币值形成压力。以此相似,欧洲央行(ECB)许诺推出钱银直接生意操作(OMT)挽救受困国家,条件是受困国家有必要首要宣布帮助请求,该方案促进欧元下行危险下降,晋升了美元下行的可能性。[5]
央行采办需要添加
央行趋向于将黄金作为储藏财物持有进一步稳固黄金出资需要的添加,央行黄金持仓净增量为268吨,其间新式商场央行黄金持仓净增量尤为杰出。跟着发达国家黄金出售量逐步增多,新式商场官方有些自2009年以来大致每年都会添加黄金持仓量。
ETF黄金需要添加
生意所生意基金对黄金的出资量一向以来都是撑持黄金报价走高的柱石,全球生意所生意基金在2012年第三季度黄金持仓量添加189吨,年率添加56%。
印度黄金需要康复
并且,印度珠宝及出资商场也闪现了回暖痕迹,该国消费者在进入节日时节之前逐步加大对黄金采办的需要。

http://www.corp-planning.com

联系我们 如需进一步查询,欢迎随时拨打香港咨询热线 852-27826888或深圳热线86-755-82143274,或发 2355725166@qq.com进行咨询。 登尼特欢迎各位商家随时来访本公司:香港九龙佐敦弥敦道208-212号四海大厦7楼702-703室, 或到中国深圳市罗湖区东门南路2020号太阳岛大厦23楼D座
来源:登尼特集团 编辑:admin 发布时间: 9/6/2013 1:34:42 AM
国际总部电话:852-27826888 传真:852-34262391 中国总部电话:86-755-82143181 传真:86-755-82143182 投诉电话:86-755-82143474
WEBSITE:www.tannet.net MSN:service@tannet.net Email:mailtannet@21cn.com 技术支持:SZHO003 责任编辑:SZXH006
登尼特集团有限公司版权所有 登尼特集团有限公司制作维护 51.la 专业、免费、强健的访问统计
Rights Reserved ©Tannet Group Limited Since 1999